Die israelische Technologiebranche hat auch in diesem Jahr Rekordzahlen bei Fusionen und Übernahmen (M&A) erreicht. Laut einem Bericht von Vintage Investment Partners stieg das Volumen der M&A-Deals auf 10,5 Milliarden US-Dollar, 22 % mehr als der bisherige Höchststand von 8,6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Bemerkenswert ist der hohe Anteil internationaler Käufer, der 78 % aller Deals ausmacht. Zu den größten Transaktionen gehörten der Kauf von WalkMe durch SAP für 1,5 Milliarden US-Dollar und von BioCatch durch Permira für 750 Millionen US-Dollar. Nach zwei Jahren Pause haben auch Technologiegiganten wie Microsoft und Applied Materials ihre Übernahmeaktivitäten in Israel wieder aufgenommen.
Veränderungen im Venture-Capital-Sektor
Der israelische Venture-Capital-Markt befindet sich im Wandel: Die Anzahl neuer Fonds sank um 35 %, während das durchschnittlich eingesammelte Kapital pro Fonds von 125 Millionen auf 202 Millionen US-Dollar anstieg. Laut Asaf Horesh von Vintage zeigt dies eine Konsolidierung im Markt, da Investoren größere Fonds mit nachweislicher Erfolgsgeschichte bevorzugen. Zudem stieg die Zahl neuer Unternehmen, die von erfahrenen Gründern gegründet wurden, um 25 %.
Investitionen und der Einfluss von KI
Obwohl die Gesamtinvestitionen in israelische Unternehmen um 12 % zurückgingen und die Anzahl der Deals von 682 auf 434 fiel, stieg der durchschnittliche Deal-Wert um 37 %. Künstliche Intelligenz (KI) bleibt der wichtigste Wachstumsfaktor: Der Anteil von KI-Investitionen an allen Deals stieg von 26 % im Jahr 2023 auf 41 % im Jahr 2024. Junge KI-Unternehmen sichern sich hohe Investitionen in frühen Phasen, insbesondere wegen der hohen Kosten für Computerinfrastruktur.
Herausforderungen und Chancen
Trotz der Qualität israelischer Technologie sehen viele europäische und asiatische Investoren Investitionen in Israel derzeit als zu komplex an, was zu einem Rückgang ihres Engagements führt. Dennoch gibt es weiterhin Investitionsmöglichkeiten, insbesondere in Bereichen außerhalb der Cybersecurity. Einige Experten warnen jedoch, dass die starke Fokussierung auf Cybersecurity die Diversifikation des Marktes behindern und das Wachstum großer Konsumgüterunternehmen in Israel einschränken könnte.
Fazit
Die israelische Technologiebranche zeigt eine zunehmende Reife und Robustheit, geprägt von nachhaltigem Wachstum und Rekorden bei M&A-Deals. Gleichzeitig stehen Herausforderungen wie die Konzentration auf Cybersecurity und das abnehmende Interesse internationaler Investoren im Fokus. Der Bericht wurde im Rahmen der Konferenz „2024-2025 Trends and Forecasts“ präsentiert, die einen Überblick über die Entwicklung des israelischen High-Tech-Sektors in einem Jahr voller Konflikte und Marktinstabilität gab.
Quelle: Globes – hier geht's zum vollständigen Artikel
